财务活动是企业经营过程中发生的涉及资金的活动，包括资金的筹集、资金的运用和资金的分配等一系列活动。

财务活动是企业经营活动中至关重要的活动，没有财务活动，企业生产活动、供应活动、销售或营销活动、人力资源开发活动以及其他各项经营活动就没有运转的“血液”，企业的各项经营活动也就无法展开，如果财务活动开展得不好，也将严重影响企业的生产活动、供应活动、销售或营销活动、人力资源开发活动及其他各项经营活动的正常开展，使企业经营的效率大大降低。

(1)对企业的资金活动及其形成的财务活动进行组织监督和调节。

(2)及时取得市场信息，作出相应的决策方案。

(3)控制和调节企业生产经营活动。

(一)筹资活动

企业组织商品运动，必须以一定的资金为前提。也就是说，企业从各种渠道以各种形式筹集资金，是资金运动的起点。所谓筹资是指企业为了满足投资和用资的需要，筹措和集中所需资金的过程。在筹资过程中，企业一方面要确定筹资的总规模，以保证投资所需要的资金；另一方面要通过筹资渠道、筹资方式或工具的选择，合理确定筹资结构，以降低筹资成本和风险。

整体上看，任何企业都可以从两方面筹资并形成两种性质的资金来源：一是企业自有资金，它是企业通过向投资者吸收直接投资、发行股票、企业内部留存收益等方式取得，其投资者包括国家、法人、个人等；二是企业债务资金，它是企业通过向银行借款、发行债券、应付款项等方式取得。企业筹集资金，表现为企业资金的流人。企业偿还借款、支付利息、股利以及付出各种筹资费用等，则表现为企业资金的流出。这种因为资金筹集而产生的资金收支，便是由企业筹资而引起的财务活动，是企业财务管理的主要内容之一。

(二)投资活动

企业取得资金后，必须将资金投入使用，以谋求最大的经济效益，否则，筹资就失去了目的和效用。企业投资可以分为广义投资和狭义投资两种：广义的投资是指企业将筹集的资金投入使用的过程，包括企业内部使用资金的过程(如购置流动资产、固定资产、无形资产等)以及对外投放资金的过程(如投资购买其他企业的股票、债券或与其他企业联营等)；狭义的投资仅指对外投资。无论企业购买内部所需资产，还是购买各种证券，都需要支付资金。而当企业变卖其对内投资形成的各种资产或收回其对外投资时，则会产生资金的收入。这种因企业投资而产生的资金的收付，便是由投资而引起的财务活动。

另外，企业在投资过程中，必须考虑投资的规模，也就是在怎样的投资规模下，企业的经济效益最佳。而且，企业也必须通过投资方向和投资方式的选择，确定合理的投资结构，以提高投资效益、降低投资风险。所有这些投资活动都是财务管理的内容。

(三)资金营运活动

企业在日常生产经营过程中，会发生一系列的资金收付。首先，企业要采购材料或商品，以便从事生产和销售活动，同时还要支付工资和其他营业费用；其次，当企业把产品或商品售出后，便可取得得收人，收回资金；再次,如果企业现有资金不能满足企业经营需要时，还要采取短期借款方式来筹集所需资金。上述各方面都会产生企业资金的收付。这就是因企业经营而引起的财务活动，也称为资金营运活动。

企业的营运资金，主要是为满足企业日常营业活动的需要而垫支的资金，营运资金的周转与生产经营周期具有一致性。在一定时期内资金周转越快，就越是可以利用相同数量的资金，生产出更多的产品，取得更多的收入，获得更多的报酬。因此，如何加速资金周转，提高资金利用效率，也是财务管理的主要内容之一。

(四)分配活动

企业通过投资(或资金营运活动)应当取得收入，并相应实现资金的增值。分配总是作为投资的结果而出现的，它是对投资成果的分配。投资成果表现为取得各种收入，并在打I除各种成本费用后获得利润。所以，广义地说，分配是指对投资收入(如销售收入)和利润进行分割和分派的过程；而狭义的分配仅指对利润的分配。

企业通过投资取得的收入如销售收入，首先要用以弥补生产经营耗费，缴纳流转税，其余部分为企业的营业利润。营业利润和投资净收益、营业外收支净额等构成企业的利润总额。利润总额首先要按国家规定缴纳所得税，净利润要提取公积金和公益金，分别用于扩大积累、弥补亏损和改善职工集体福利设施，其余利润作为投资者的收益分配给投资者或暂时留存企业或作为投资者的追加投资。值得说明的是：企业筹集的资金归结为所有者权器和负债两个方面，在对这两种资金分配报酬时，前者是通过利润分配的形式进行的，属于税分配；后者是通过将利息等计人成本费用的形式进行分配的，属于税前分配。

另外，随着分配过程的进行，资金或者退出或者留存企业，它必然会影响企业的资金运动，这不仅表现在资金运动的规模上，而且表现在资金运动的结构上，如筹资结构。因此，在依据一定的法律原则的情况下，如何合理确定分配规模和分配方式，以使企业的长期利益最大，也是财务管理的主要内容之一。

上述财务活动的四个方面，不是相互割裂、互不相关的，而是相互联系、相互依存的。正是上述互相联系又有一定区别的四个方面，构成了完整的企业财务活动，这四个方面也就是企业财务管理的基本内容。

财务活动的作用，可以归纳为以下几个方面。

1．财务活动是企业生产经营活动的基础

任何一个企业在从事生产经营活动之前，必须要有一定的资金，没有资金的筹集和垫支，企业生产经营活动就无法开始。同样，企业在生产经营中所发生的各种耗费和价值转移，如果没有及时准确的记录、核算，所获得的销售收入没有合理的分配，企业生产经营也将无以为继。财务活动为企业正常的生产经营活动提供了必要的条件。科学技术的进步，商品经济的发展，使现代经济形成了高投入、高产出的特点。企业要想在激烈的市场竞争中占有优势地位，不断发展壮大，不仅要有较高的科技开发能力，而且必须有一定的财力。相对而言，财务实力是企业技术开发能力的基础。因此企业要高度重视财务活动，努力做好企业资金筹集，将资金投入到产生高效益的项目中去，对资金运用实行有效控制，保证资金尽可能多地增值。

2．企业财务状况是企业生产经营状况的晴雨表

一个企业生产经营的好坏，在企业的财务报表上能直接全面地反映出来。企业财务状况是反映企业生产经营水平的晴雨表。企业财务中的销售收入，成本，利润等指标是企业财会人员计算出来的，但不是财会人员形成的，而是企业各个部门在生产经营过程中形成的。财务及其指标所反映的问题，一般说釆纯属财务活动自身的问题并不很多，问题主要出在生产经营活动中，如不合理的物资储备，生产中的人力物力的浪费，产品质量的低劣，产品与消费者，用户需求的相悖，以及对市场的错误估计，经营决策的重大失误等等。通过反映企业财务状况的财务报表，可以分析和察觉企业生产经营中的问题，因此懂行的企业管理者总是不放过对财务报表和财务活动的分析，以便全面、综合地把据企业生：产经营的状况，找出存在的问题，并加以解决。

3．财务活动是国家财政的基础

财政是以国家为主体的分配。在我国，财政收入的绝大：部分是由企业提哄的，财务活动将最终决定国家财政状况。我们近几年财政状况不好，与财务活动不正常有相；当大的关系。企业资金流失、负债累累、后劲不足，以及亏损或虚盈实亏的比例相当大，这些都不能不影响国家财政状；况。企业财务分配是国民收入的初次分配，财政是国民收入的第二次分配。初次分配的好坏，在一定程度上制约了二次分配的规模和数量，初次分配中各种财务关系处理好了，才能保证财政有足够的收入。

追求财务目标的过程正是进行财务活动的过程，这个过程包括筹资活动、投资活动、经营活动和分配活动。下图反映了财务活动过程与财务目标的关系。

筹资活动过程是资本的来源过程或资本取得的过程，包括自有资本(所有者权益)和借人资本(负债)。在筹资活动中或在取得资本时，要考虑资本成本、筹资风险、支付能力、资本结构等因素。筹资活动的目的在于以较低的资本成本和较小的风险取得所需要的资本。

投资活动过程是资本的使用过程或资产的取得过程，包括流动资产、固定资产、长期投资、无形资产等。在投资活动过程中，要考虑投资收益、投资风险、投资结构及资产利用程度等因素。投资活动的目的在于充分使用资产，以一定的资产、较小的风险取得尽可能大的产出。

经营活动过程是资本的耗费过程和资本的收回过程，包括发生各种成本费用和取得的各项收入。在经营活动中，要考虑生产要素以及商品或劳务的数量、结构、质量、消耗、价格等因素。经营活动的目的在于以较低的成本费用，取得较多的收入，实现更多的利润。分

配活动过程是资本退出经营的过程或利润分配的过程，包括提取资本公积和盈余公积，向股东支付股利和留用利润等。在分配过程中，要考虑资本需要量、股东的利益、国家政策、组织形象等因素。分配活动的目的在于兼顾各方面利益，从而使财务活动步人良性循环的轨道。

一

同传统的计划经济时代的财务活动相比，现代财务活动的首要性质特征表现为：一种关于价值及其运动流转规律的活动。传统的财务活动则是一种关于使用价值的活动。因此，现代财务活动表现出典型的商品性和市场性，而传统的财务活动则表现出典型的行政管理色彩。在计划经济时代，经济活动的目的是使用价值，其特征是计划经济。对于这种思想特征的实质，可以用下述交换模式加以表达：一种使用价值形态——价值形态——另一种使用价值形态这是以追求特定使用价值为目的的典型模式。由于这种交换是以另一种使用价值为目的，所以，在这种交换中决不可能产生或存在价值增殖的主观意图，也不具有逻辑上的连续性。

因为前一使用价值与后一使用价值在性质与形态上完全不同，这首先就不具有进行连续交换的客观基础，同时，这种交换的终极目的是消费其所获得的使用价值，因而，也就没有进行连续交换的内在必然性。在这种交换中，目的一旦达到，交换也就实质性地结束。这种模式本质是对商品经济和市场的否定，其思维特征也决定了传统的财务活动只能是一种使用价值的管理，一种否认经济活动商品性的管理。可以说，传统的财务活动是以保护公有企业的财产物质形态的安全完整为己任，将管理视野的着眼点集中在财富的使用价值形态上而不是价值上。正是由于这种观念的偏颇，使得传统财务活动失去了将价值作为管理对象的机遇，并最终失去了将价值作为经营对象的可能。将使用价值作为管理重心，这是计划经济的思维模式，这一模式的特点体现在企业管理中就是重视使用价值形态的安全而不追求价值的增殖。

现代财务活动的典型特征导源于商品经济思维模式即以价值为目的。这一模式的思维特征主要体现在下述公式中：价值形态——某种使用价值形态——价值形态在以价值为目的的交换活动中，从其活动的质上讲，包含着一个矛盾即上述公式中的前一个价值形态和后一个价值形态并无质的区别，这就意味着以价值去交换价值是毫无意义的事情。因此，以价值为目的的交换活动之所以存在就绝不是在追求价值的质本身而在于追求价值的量的改变。同以获得使用价值为目的的交换相比较，这一交换的特点非常明显：首先，这一种交换的终极目的并不在于要消费价值本身，获得价值不过是为了进行下一周期的交换而已。所以，这种交换本身就包含着内在的连续性要求。

即既以价值为追求对象，同时又不消费价值，让价值离开交换活动过程，就只能是“终点就是起点，起点也就是终点”这样的一个连续的循环周转过程。其次，这一种交换的真正目的只能是价值在量上的改变即追求价值量的增加。

因此，在追求价值的交换活动中，真正的目的只能是价值增殖。而价值增殖也正是现代财务活动的目的。作为一种对价值形态的管理，现代财务活动就是要使所管理的价值成为运动变化中的且在量上可以变化的价值。尤其是要在运动变化中，实现价值的所有权和使用权的商业化分离。以所取得的价值使用权来实现价值的增殖运转，并以价值增额来支付因此产生的资本成本，并最终实现价值的净增值。基于此，我们可以说现代财务活动本质上是一种对微观经济主体的资本经营活动。

二

将现代财务活动同会计活动相比较，不难看出，现代财务活动是一种典型的管理活动，而会计活动则只是一种按照一定准则所进行的信息加工生成及反馈的活动。

在计划经济时代，传统的财务管理活动本质上就不是一种财务管理，其基本上没有真正意义的财务管理活动。因此，财务管理与会计长期混为一谈。虽然无论在理论上还是实践活动中，会计与财务两种学科具有非常接近的亲缘关系，但毕竟是两个学科。从企业管理角度来看，两种活动存在明显的不同。

会计活动首先是一种信息加工活动。会计活动的直接目的就是要提供以企业为典型的微观主体的经营活动过程及结果的信息。如果将会计活动比拟为由硬件系统和软件系统所构成的一个大系统，那么，无论就会计的硬件系统还是就软件系统而言，会计活动的结构都表明会计体系是一种信息加工体系。会计活动软件系统的主要内容是会计准则。而从会计准则的有关内容上，我们不难看到对会计是一个信息系统的定义性表述。同时也不难看到有关准则对会计是一个信息系统以及如何加工信息的质的规定。

最典型的就是会计准则对现代会计目的的论述，以及整个会计准则可以划分为两个基本部分即关于会计体系本身基本框架结构的准则和会计信息质量标准的准则。这些都表明会计是一个信息加工生成反馈体系。

依据会计准则，会计活动本质上是一种历史活动。会计的信息是关于已经发生的经济活动的观念性总结。会计准则中的历史成本准则和真实性准则都规定了会计活动只能以已经发生的经济业务作为记录对象，而绝不允许以计划、定额和规划等性质的资料来代替实际发生的经济业务。这就决定了会计记录的时间属性特点即所记录的是过去的事实，同时也决定了会计信息的时间属性特点必然属于历史。

其次，会计活动还是一种特别强调公允性的活动。会计活动的公允性规定，进行信息加工的会计人员，必须站在公正的、不偏不倚的立场上来进行信息加工活动。即所加工的信息必须是真实的，尤其是信息加工不能是为了某一种特别需要而进行。在会计信息加工的过程中绝不允许会计人员因经济利益等原因，将自身的意志贯穿在其所加工的信息中，从而影响有关利益各方的决策行为。这实际上是对会计活动或会计人员的主观能动性的限制。

与此不同的是，财务活动作为一种资本经营活动，其实质是一种管理活动，它直接地作用于经济活动过程，而不仅仅是一种对经济活动所进行的观念总结。因此，从活动的时间属性上讲，财务活动的时间属性与一般的管理活动时间属性一致，是属于一种未来现象。管理只有对未来才具有意义，财务管理活动尤其如此。同时，财务管理作为一种对未来的活动，要求活动本身以及管理者充分发挥主观能动性，积极地以自身意志来影响所管理对象的整个过程，使其能够按照自身意志运转，并最终实现管理者的预期目标。

三

现代财务活动还体现出了金融活动的特征。金融活动的典型内容就是在全社会进行货币资本的运作，包括筹集资本和对所筹集资本的的投放使用。企业的财务活动，恰恰就是进行这样的资本运作。虽然企业财务活动是对企业的全部资本实行全面的运作，但是，企业财务活动最重要的内容还是对于企业货币资本的运作管理，包括资本的筹集和对所筹集的资本进行投放和使用。企业筹集资本最根本的形式还是筹集货币形态资本，投资也主要是投放货币资本。日常的资本管理，更是以现金流量的管理为主要内容。这些都是现代财务活动具有金融活动特征的具体表现。货币资本的具体化——现金流量作为现代财务管理活动视野的核心内容，可以由下述图表证明。

上述图表表明，现金流量是企业资本运动的基础和核心。货币资本是企业其他形态资本的灵魂。没有货币资本或缺乏货币资本，企业的总体资本运动将必然周转不灵及至停止周转。而对现金流量和货币资本的管理，就是现代财务活动的中心任务。

由此可见，现代企业财务活动其实就是微观化的金融活动，财务活动具有金融活动特征，正是现代经济活动金融化的一个典型标志。