法定保险市场是依据政府颁布有关的保险法规，凡在法律规定范围内的单位或个人，不管愿意与否，都必须依法参加保险的市场。

在具体实践中，法定保险市场可以分为两种情况：

一种是有关法律或法规只对保险客户的投保行为进行强制，即只规定保险客户必须投保，但不规定其向哪一家保险公司投保，绝大多数国家的法定保险业务均属于这一类型。

二是有关法律或法规对保险双方的投保与承保行为都强制，不仅规定保险客户必须投保，而且规定某保险人必须接受其投保，少数国家采取这种方式。