更新改造基金是指企业用于固定资产更新和技术改造方面的专用基金。其资金来源主要有企业按规定计提的固定资产折旧、上级主管部门用于调剂返回的折旧基金、有偿调出固定资产收回的价款和固定资产变价净收入（指变价收入扣除清理费用后的余额）等形成；主要用于在原有固定资产基础上进行技术改造和技术措施；单项设备和单项工程价值在规定限额以内的零星固定资产购置、零星自制设备和零星土建工程等方面的开支；改善劳动条件和采取劳动、安全保护措施的开支；固定资产购进、调入和清理所发生的费用支出等。

更新改造资金的主要使用范围按一般规定包括：

一、设备更新和房屋、建筑物等固定资产的重建。

二、对原有固定资产基础的技术改造和技术措施。

三、综合利用原材料和治理“三废”(废渣、废气、废水)等措施。

四、劳动安全保护措施。

五、零星固定资产购置、零星自制设备和零星土建工

为了反映和监督更新改造资金的收入和使用等增减变化情况；在企业总分类帐中一般设有“专用基金”和“专用拨款”帐户，在这前—个总帐帐户下设“更新改造资金”，后一个总帐帐户下设“挖潜革新汐造拨款”明细分类帐户。另在“专项工程支出”总分类帐户下设“更新改造工程支出”二级帐户，并按照工程名称进行明细分类核算。

企业收到主管部门拨来挖潜革新改造拨款5O，000元，指定用手电器设备改造工程，应作会计分录：

借：专项存款—更新改造资金款 5O,000．00元

　贷：专用拨款—挖潜革新改造拨款50，000．00元

企业用专项存款支付购入改造工程用材料40，000元，材料已验收入库，作会计分录：

借：专项物资　40，000．00元

　贷：专项存款—更新改造资金款　40，000．00元

改造电气设备工程领用专项物资35，000元，作会计分录：

借：专项工程支出—更新改造工程35,000．00元

　贷：专项物资　35，000．00元

企业机修车间转来代修工程费13000元，作会计分录：

借：专项工程支出—更新改造工程支出13，000,00元

　贷：辅助生产—机修车间13，000,00元

企业用专项存款归还流动资金垫付工程费13000元，作会计分录：

借：银行存款　13，000,00元

　贷：专项存款—更新改造资金款　13，000,00元

企业本期提存的更新改造资金20000元，作会计分录：

借：车间经费(或企业管理费)　20，000．00元

　贷：专用基金一更新改造资金　20，000．00元

工程完毕验收，全部工程支出决算48000元，应转销专用拨款40000元，转销专用基金8000元，作会计分录：

借：专用拨款—挖潜革新改造拨款　40，ODO．00元

借：专用基金—更新改造资金　8，O0O．00元

　贷：专项工程支出—更新改造工程支出　48,000．00元

企业因改造固定资产增值48000元，作会计分录：

借：固定资产48，000．OO元

　贷：固定基金48，000．00元

为满足工程决算和固定资产入帐要求，对“更新改造工程支出”明细帐户．应按工程项目名称设置。一般多采用专用格式的帐户设计，即其内容除按工程项目名称设帐户外，还应包括摘要、土建工程，设备安装工程、不需要安装工程，其它费用、合计等栏，在帐户反面还要记明交验日期、新增固定资产名称、单位、数量、金额、接收使用单位等项栏日。