• 按财务术语上的净利差：是指平均生息资产收益率与平均计息负债成本率之差。

• 按银行角度上的净利差；是指银行的净利息收入(利息收入减去利息支出)除以银行总资产或利息类资产。净利差是国内商业银行最主要的收入来源。

净利差率是衡量商业银行净利息收人水平最常用的标准。在利率市场化环境中洲2对不仅可以传递银行系统效率的重要信息(Demirguc一Kunt和Huizinga，1999)，而且反映了银行在资金交易过程中的价格行为，体现商业银行自身的效率(Drakos，2003)。NIM是商业银行存、贷款定价行为的结果，研究义WIU的决定因素，可以揭示商业银行在不确定经营环境中定价行为的影响因素。一般认为，在完全利率市场化的经营环境中，商业银行左Z材与核心资本、信用风险、利率风险、流动性风险、储备的机会成本、管理质量、暗含利息支付(implicit interest payments)等相关(Wong，1997;Angbazo，1997;Saunders和Schumacher，2000;等)。

净利差＝生息率－付息率

净利差有两种计算方法。一种是净利息收入除以平均总生息资产，另一种是资产平均收益率（利息收入除以平均总生息资产）减去负债平均成本率（利息支出除以总计息负债）。如果生息资产总额等于负债总额，则两种方法计算结果一致。

净利差的因素包括：

• 市场竞争结构

• 平均运营成本

• 风险厌恶程度

• 贷款比率

• 交易规模

• 隐含利息支付

• 准备金的机会成本

• 管理效率

• 资产规模

我们知道，净利差与净息差是两个不同的概念，净利差代表了银行资金来源的成本与资金运用的收益之间的差额，相当于毛利率的概念，而净息差代表资金运用的结果，相当于净资产收益率的概念。

银行净利差是银行存贷款的利差。或者银行吸收储户存款和上存央行/上级行的利差。净息差的意思就是：利息收入以及利息开支之间的差额除以盈利资产平均值。

由此可见，净利差与净息差之间的关系十分密切。在数量关系上，二者可大可小，原因就在于平均生息资产规模与平均付息负债规模孰大孰小。

案例一:中国商业银行净利差影响因素研究^[2]

　　一、前言

　　一方面利差被认为是衡量银行效率的一个重要指标,因为利差收入是银行利润的主要来源。所以研究银行净利差的影响因素有利于银行自身改进效率从而提高经营管理水平。假如运营成本是影响银行净利差的重要因素的话，那么银行自身方面应该进行运营成本控制，降低运营成本获得更大的利差。另一方面银行作为金融中介机构一项基本功能是国家可以通过银行调节储蓄、投资的规模，促进金融资源的合理配置，实现经济的稳健运行，而净利差是一个调节的重要手段，维持适当的银行业净利差应该成为宏观政策调控工具中应予以考虑的一个非常之关键的因素。因此，弄清楚影响净利差的主要因素，可以使国家达到调节净利差来稳定经济运行的目的。比如说：如果准备金是影响净利差的主要因素，国家可以完善，优化准备金管理，从而维持合理的净利差而使经济稳健运行。

　　二、我国商业银行净利差影响因素实证分析方法

　　1、数据来源与变量的选择

　　（1）数据来源

　　本次实证原始数据是来自中国统计年鉴，中国金融年鉴和B v D公司的BankScope数据库。

　　（2）解释变量的选取

　　a.风险厌恶程度。采用的是银行资本占总资产比例。

　　b.信用风险。采用贷款占总资产的比例度量。

　　c.管理水平。采用营业成本/总收益。

　　d.经营成本。经营成本用经营费用与总资产之比来度量。

　　e.贷款规模。用贷款总量取自然对数来度量贷款规模。

　　f.暗含利息支付。（非利息支出-非利息收入）/平均资产表示。

　　g.准备金的机会成本。文非生息资产/总资产。

　　h.银行资产规模。采用资产的对数值。

　　（3）模型构建

　　采用面板数据模型来分析。以净利差(NIM)为被解析变量，净利差用净利息收入/总资产衡量。以风险厌恶程度(RISKAVER)、信用风险(CR)、经营成本(OPC)、贷款规模(SIZE)、暗含利息支付(IIP)、准备金的机会成OPPRESER、管理水平(MG)作为解析变量，考虑到不同银行有不同净利差，所有采取常截距变系数模型。回归估计下述方程：。

　　NIM_it = c + β₁RIS_it + β₂CR_it + β₃OPC_it + β₄GM_it + β₅IMP_it + β₆OPP_it + β₇TOT_it + β₈SISE_it + ε_it。

　　其中i=1,2,…18，t=1998,2000…2005，ε_it为误差项。

　　三、实证结果分析

　　1、净利差影响因素的面板模型估计

　　采用广义最小二乘法(GLS)对该模型进行估计，其计算采用Eviews6.0软件完成。检验结果是风险厌恶程度(RISKAVER)、信用风险(CR)、经营成本(OPC)、贷款规模(SIZE)、暗含利息支付(IIP)、准备金的机会成OPPRESER、管理水平(MG)的回归系数分别是0.0089，-0.0091**，-0.0328***，-0.0328***，0.9392***，0.0057***，0.0006**。F值和HUSMAN分别是13.6470***，13.4610***。注:*,**,***分别代表10%，5%，1%的显著性水平。

　　2、结果分析：

　　从回归估计结果知道:资本资产比率即银行风险厌恶程度呈现正相关，但是系数估计值只有0.0154说明风险厌恶程度很低。信用风险在5%的显著水平上显著负相关。一般而言，商业银行为了补偿更高的信用风险，会收取较高的利差，如此银行净利差与其面临的风险水平正相关。

　　但我们的实证检验表明风险变量对银行利差的影响却为负，这与预期相反。我们认为：

　　第一、可能是由于我国利率处于管制状态下，难以通过合理的定价得到风险溢价。

　　第二、可能是风险管理能力的缺失，风险管理水平落后。经营成本对净利差呈现显著正相关，经营成本越高，净利差也越大，这说明成本越大，越需要高的利差来弥补。银行管理水平在所有的样本中呈现显著负相关,管理效率低的银行利润也低。

　　暗含利息支付与银行利差显著正相关。准备金的机会成本在存在显著正相关。银行把法定准备金或者超额准备金存入银行不获得利息，无疑要增加银行的成本负担，所以银行要求更大的净利差。银行资产规模与净利差呈显著反向相关。这说明我国银行处于规模不经济阶段。贷款规模对净利差的影响是显著的正向关系，这就容易解释为什么近年商业银行贷款扩张动力强劲，想方设法揽存，全力维护和开发客户资源。

　　从银行角度：

　　第一，加强成本控制，降低经营成本。

　　第二、大力发展中间业务和表外业务，积极推进收人结构的多元化，扩大非利差收益在收入中的比重。

　　第三、建立有效的风险管理机制，提高风险管理水平，特别是信用风险的管理水平。

　　第四、我们知道中国银行业并不具有规模效应，规模与净利差成反比，所以银行不应该过分依赖扩充营业网点，扩大规模的道路。

　　从国家调控机构角度：

　　第一、优化准备金的管理。建立科学，高效的准备金管理体系。

　　第二、在经济运行良好，贷款攀升时。国家调控机构提示贷款风险，控制贷款规模，在银行是对于经济现状产生的悲观情绪过分“惜贷”，国家相关机构可以采取公开市场操作如正回购利率跳水等工具，以促进商业银行放贷。平滑经济波动。

　　第三、对于信用风险从国家层面国家应进一步为商业银行提供良好经营环境，包括改善金融环境，提高金融稳定性，这样有利于形成适当净利差。